Máster Universitario en Dirección de Finanzas

6 ECTS Estrategia corporativa y sostenibilidad

• Estrategia corporativa y empresarial
• Estrategia internacional
• Entorno económico y financiero
• Fiscalidad y contexto legal
• Inversión Socialmente Responsable. Inversión sostenible
• Modelos de negocio tradicionales frente a modelos de negocio innovadores

6 ECTS Ingeniería financiera

• Técnicas de estructuración-modelación para la ingeniería financiera
• Análisis cuantitativo financiero
• Coste del dinero y tipo de interés. Compuesto y descuento
• Modelos binomiales y de Black-Scholes
• Finanzas matemáticas y cuantificativas

6 ECTS Planificación financiera y gestión de la tesorería 

• Proceso presupuestario
• Presupuestos operativos, de capital y maestros
• Técnicas de modelización financiera
• Gestión de la tesorería
• Cash pooling y banca interna

6 ECTS Control de gestión

• Contabilidad de costes y la contabilidad de gestión
• Sistema de costes basado en actividades
• Costos relevantes e irrelevantes para la toma de decisiones
• Medición de resultados
• Cuadro de Mando Integral (Perspectiva financiera)
• Dashboard (KPIs)

6 ECTS Análisis financiero y valoración de empresas

• Principales estados financieros
• Reformulación y análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias
• Análisis del balance
• Gestión del capital circulante
• Análisis de ratios y Diagnóstico financiero
• Coste del capital y creación de valor
• Valoración de empresas

6 ECTS Finanzas corporativas

• Proceso de reestructuración
• Fusiones y adquisiciones
• Auditoría de compras (Due Diligence)
• Aspectos legales y fiscales en el proceso de reestructuración
• Financiación interna y externa
• Capital riesgo y la financiación alternativa

6 ECTS Mercados e instrumentos financieros

• Mercado primario frente a mercado secundario: oferta pública inicial
• Factores macroeconómicos y actores en los mercados financieros
• Mercado interbancario
• Servicios financieros digitales
• Activos de renta fija y variable
• Optimización de activos a corto plazo
• Factoring y confirming

6 ECTS Análisis del riesgo y la gestión de carteras

• Valoración de inversión y criterios de inversión sostenible
• Gestión automatizada de activos
• Riesgo operativo, de mercado y de país
• Modelos de riesgo financiero y operacional
• Varianza y covarianza. Desviación estándar
• Teoría moderna de la cartera
• Las medidas de rentabilidad ajustadas al riesgo
• Fondos de inversión

• Análisis interno y externo de la empresa, identificar fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas
• Análisis de estados financieros y ratios (últimos 3 años)
• Diagnóstico financiero
• Valoración de la empresa mediante métodos de múltiplos
• Diseñar una propuesta de mejora, crecimiento o desarrollo que implique una nueva inversión
• Para financiar la nueva inversión, evaluar diferentes fuentes de financiación: capital riesgo, préstamo, emisión de bonos, etc.
• El estudiante debe comparar las diferentes alternativas, evaluar y seleccionar una alternativa
• Crear presupuestos para los próximos 3 años
• Estimar los flujos libres de caja y calcular el WACC, considerando la nueva inversión y la nueva financiación
• Valorar el proyecto de inversión a través del descuento de flujo de caja libre
• Justificar la viabilidad financiera del proyecto